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En un mercado cada vez más dominado por la eficiencia y la integración, el sector de la tecnología aérea, durante mucho tiempo ignorado, podría convertirse en la próxima gran historia de la industria de viajes.

• ¿Quiénes son los principales actores que lideran actualmente la consolidación en el sector de tecnología aérea?
• ¿Cómo influyen las empresas de capital privado en la industria tecnológica de las aerolíneas?
• ¿Cómo podría la consolidación de la tecnología de las aerolíneas afectar a la industria de viajes en su conjunto?

Un nuevo informe de la industria de AGC Partners,  del cuarto trimestre de 2024 , señala un cambio en las fusiones y adquisiciones de tecnología de aerolíneas, pronosticando un repunte en la consolidación a medida que las empresas de capital privado (PE) se mueven para integrar actores fragmentados.

Si bien las fusiones y adquisiciones de tecnología hotelera y de agencias de viajes en línea han dominado los titulares durante mucho tiempo, los acuerdos de tecnología de aerolíneas se han mantenido comparativamente moderados, hasta ahora.

Según los hallazgos de AGC, el sector se encuentra en las primeras etapas de una importante tendencia de consolidación. Los inversores de capital privado, atraídos por las tasas de retención estables y el potencial de mercado significativo de los proveedores más pequeños y especializados, están encabezando estos movimientos.

En lugar de buscar las innovaciones más llamativas y orientadas al consumidor que se encuentran en las herramientas de reserva de hoteles o las plataformas estilo Airbnb, estos inversores están poniendo la mira en la tecnología que optimiza la gestión de ingresos, los servicios auxiliares y la eficiencia operativa. Aunque estas soluciones rara vez aparecen en las portadas de los periódicos, forman la columna vertebral operativa de la industria de la aviación.

Históricamente, las fusiones y adquisiciones de tecnología de aerolíneas han enfrentado varios obstáculos. La fragmentación y la complejidad han disuadido a las grandes fusiones, mientras que muchas aerolíneas han optado por construir o personalizar sus propias plataformas internamente.

Sin compradores destacados, como Booking Holdings o Expedia en el sector hotelero y de las OTA, estos acuerdos han atraído menos atención de los medios. Al mismo tiempo, los inversores que buscan un crecimiento inmediato de los ingresos han gravitado hacia sectores que prometen un mayor atractivo para el consumidor.

Esa dinámica parece estar cambiando. A medida que surgen plataformas respaldadas por capital privado que integran soluciones puntuales que antes eran de nicho en ofertas escalables, el sector de la tecnología de las aerolíneas, que durante mucho tiempo estuvo tranquilo, está a punto de captar una mayor participación en las conversaciones de la industria.

Dado que se espera que las plataformas a gran escala sean el pilar de la futura actividad de fusiones y adquisiciones entre empresas que ganan entre 5 y 50 millones de dólares en ingresos recurrentes anuales, ahora están sentadas las bases para una nueva ola de consolidación.

Un pequeño grupo de plataformas respaldadas por PE y actores estratégicos están surgiendo como los principales consolidadores en tecnología de aerolíneas:

1. Comply365 (respaldado por Insight Partners y Liberty Hall): se centra en el cumplimiento y la gestión de documentos para aerolíneas, ofreciendo soluciones para manuales técnicos.
2. FLYR (respaldado por WestCap y BlackRock): ofrece optimización de ingresos basada en datos, fijación de precios y soluciones de ventas adicionales complementarias para aerolíneas.
3. IBS Software (respaldado por Apax Partners): mejora las operaciones de las aerolíneas y la experiencia del cliente, centrándose en las aerolíneas globales.
4. Plusgrade (respaldado por General Atlantic): se especializa en soluciones generadoras de ingresos para aerolíneas, particularmente a través de mejoras de asientos y servicios auxiliares.
5. Portside (respaldado por Vista Equity e Insight Partners): ofrece soluciones basadas en la nube para la aviación privada, incluida la gestión de flotas y operaciones financieras.
6. Veryon (respaldado por Accel-KKR): se centra en el software de mantenimiento, reparación y operaciones (MRO), apuntando a la eficiencia en los procesos de mantenimiento de la aviación.

Estos consolidadores están construyendo plataformas a través de adquisiciones estratégicas, creando soluciones integradas para la optimización de ingresos, la gestión operativa y la participación de los pasajeros.

Aunque tal vez nunca cautive a los consumidores de la misma manera que las reservas de hoteles o los alquileres a corto plazo, la tecnología de las aerolíneas está llamada a desempeñar un papel central en el próximo capítulo de la innovación en el sector de los viajes.

La tendencia actual impulsada por el capital privado sugiere que estas plataformas tras bambalinas podrían, en última instancia, reconfigurar los estándares operativos y las experiencias de los pasajeros en un futuro no muy lejano de la industria.

Fuente: Skift